今年（nián）的政府工作报告，为高能耗和新能源企业（yè）带来了（le）一个（gè）重要（yào）消息。政（zhèng）府工作（zuò）报（bào）告提出，能耗强度目标将在“十四五”规划期内统（tǒng）筹考核（hé），并留有适（shì）当弹性，新增可再生能（néng）源和（hé）原料用能不（bú）纳入（rù）能源消（xiāo）费总量控制。同（tóng）时推动能（néng）耗（hào）“双控”向碳（tàn）排（pái）放总量和强度（dù）“双（shuāng）控”转变。这意味（wèi）着能耗政策正迎来悄然（rán）转变。

　　在具体考（kǎo）核目标（biāo）上，相（xiàng）比（bǐ）2021年能耗（hào）强度下降（jiàng）3%左（zuǒ）右而（ér）言，今年的目标设定更趋于（yú）平（píng）衡和灵活。这一目标（biāo）的设（shè）定，既为保障经济平（píng）稳运行留出合理（lǐ）用能空间，也能有效推动地（dì）方保持节能工作力度，兼（jiān）顾发展和减排、当（dāng）前和长远。

　　业内人士指出（chū），能耗强度“统筹考核”意味（wèi）着将优化能耗强度考核的频次（cì），企业能（néng）够避（bì）免因能耗指标“超标”而遭到用能限制。这对（duì）于煤电、石化、化工、钢铁、有色金属冶炼、建材（cái）等行业（yè）而（ér）言，更富弹性的能耗管理方式，有助于其有序开（kāi）展生产经营。在（zài）弹性用能管理之（zhī）下，以（yǐ）煤碳市场为代表（biǎo）的能源产品价格剧烈波动（dòng）的状况也有望趋（qū）于平稳。

　　中信期货宏观团队认为，实现“十（shí）四五”期间单位GDP能耗（hào）下降13.5%的可行路径是2021-2025年（nián）分别降低2.7%、2.6%、3.0%、3.0%、3.0%。预计今年“能耗双（shuāng）控”不会（huì）对经济活动构成扰动。

　　采取碳排放（fàng）总量和强度（dù）“双控（kòng）”考核

　　碳达（dá）峰（fēng）碳中和工作是2021年政（zhèng）府工作的重点任务之一。在（zài）此前的能耗双控实践中，能源消费总量目标的推进在区域间出（chū）现了分化，特（tè）别是一些经济增长较（jiào）快、发展质量较（jiào）高的地区难以完成能耗总量目标（biāo）。

　　2021年末，“碳排放总量和（hé）强度'双（shuāng）控'”在中央经济工作会议中被首度提及，今年的（de）政府工作报告中（zhōng）又再次重申，要推动能耗“双控”向碳排（pái）放（fàng）总量和强度（dù）“双控（kòng）”转变，完善减污（wū）降碳激励约束政策，加快形成绿（lǜ）色生产生活方式（shì）。

　　能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变究竟对企业意味着什么？

　　据介绍，能耗（hào）“双控”是（shì）为了控制排放的增长，是对用能总量的单一考核。而碳排放总量（liàng）和强度“双控”则是考核（hé）碳排（pái）放总量和单（dān）位GDP的碳排（pái）放强度，并非（fēi）以用能总（zǒng）量为（wéi）单一目标进行考核。这（zhè）一（yī）考（kǎo）核方式（shì）的转变，将对地方政府、地方经济和企业（yè）产生（shēng）深（shēn）远的影响（xiǎng）。

　　业内人士指出（chū），实施（shī）碳排放（fàng）总（zǒng）量和强度的“双控”，是在尊重（chóng）我国“以煤为主”实际情况的（de）基（jī）础上，抓好煤炭（tàn）清（qīng）洁（jié）高效（xiào）利（lì）用（yòng）的（de）同时，逐步增（zēng）加（jiā）新能源（yuán）消纳能力，推动煤炭（tàn）、新能源优化组（zǔ）合，让“双碳（tàn）”目标的实现起来更科学。这既有利（lì）于（yú）地方政府（fǔ）加大（dà）新能源规划开发（fā）和消纳的力（lì）度，也有利于传统的（de）高能耗企业通过技（jì）术创新来加快（kuài）绿色（sè）转型（xíng）。

　　汇丰银行大中华区首席经济学家屈宏斌表示，政府工作报告提出能耗强度目标将放在“十四五”规划（huá）期内统筹（chóu）考（kǎo）核, 并（bìng）推动（dòng）能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。这使得地方政府在制定目标（biāo）时，可以根据经济发展具（jù）体（tǐ）情（qíng）况进行灵活调（diào）整，避（bì）免（miǎn）出现“运（yùn）动式”减碳和“一刀切（qiē）”。

　　国泰君安证券分析师董琦认为，在新的考核方式（shì）下，2022年能耗双控指（zhǐ）标边际将有微调，但长期（qī）而言，碳（tàn）达峰约束使能耗双控目标难以明显放松。他认为，能耗政策带来的亮点在于（yú），传（chuán）统（tǒng）高耗能行（háng）业将进一步向新旧（jiù）能源（yuán）（风电、光电、储能、特高压）和减碳技术（碳封（fēng）存（cún）、煤（méi）炭清洁利用）演化。

　　值（zhí）得一提（tí）的是，无论是考核方式的转变，还是更加弹性的（de）能（néng）耗管理（lǐ）方式，都并不意味（wèi）着高耗能（néng）行（háng）业能够“高（gāo）枕无忧（yōu）”。

　　发改委相关（guān）人（rén）士指出，当前（qián）能耗政策（cè）的重要发（fā）力点是增加能源（yuán）消费总量管理的（de）弹性，并鼓励地（dì）方增加可（kě）再（zài）生能源消费，鼓励（lì）地方超额完成（chéng）能耗强度降低目标，但仍将严格管控高耗能高排放项（xiàng）目。

　　政府工作（zuò）报告也（yě）强调（diào），要坚决遏制高耗能、高排（pái）放、低（dī）水平项（xiàng）目盲（máng）目发展。此外，加（jiā）强煤炭清洁高（gāo）效利用，有序减量替代（dài），推（tuī）动煤电节能降碳改（gǎi）造（zào）、灵（líng）活性改造、供热（rè）改造。推进大型风光电基地及其配（pèi）套调节（jiē）性电源（yuán）规（guī）划建设（shè），提升电（diàn）网对可再生能（néng）源发电的消纳能力。同时，推进绿色低碳技术研（yán）发和推广（guǎng）应（yīng）用（yòng），建设绿（lǜ）色制造和服务体系（xì），推进钢铁、有色、石化、化工、建材等行业节（jiē）能降（jiàng）碳。

　　能耗政策（cè）转变影响（xiǎng）几何？

　　新增（zēng）可再生（shēng）能源和原料用能不纳（nà）入能源消费（fèi）总量（liàng）控（kòng）制，是政府（fǔ）工（gōng）作报（bào）告在能耗管（guǎn）理政策（cè）方面的又一（yī）项重要变（biàn）化。

　　据了解，原料（liào）用能就是煤化（huà）工、石油化工。能源产品在转（zhuǎn）化为（wéi）原料的（de）过程（chéng）中（zhōng），并非100%排放二氧化碳到空气中，一般是20%排放，80%转化成原料。燃料用能排放的都是二氧化碳，所以统（tǒng）计上要分开计算。

　　但长期以来，原（yuán）料（liào）用（yòng）能都是被（bèi）纳入全部（bù）能源消费的统计中，并没有（yǒu）单列。因此，原（yuán）料用能不纳入能源消费总量的政（zhèng）策，对于使用化石燃料作为原（yuán）料的（de）企业（yè），其碳排放的（de）压力有望得到一定（dìng）程度的（de）减轻。

　　市场人士（shì）指出（chū），能耗政策的（de）悄然转变（biàn），除了能避免“碳冲（chōng）锋”和运动（dòng）式“减碳”外，主要还（hái）将对大宗商品（pǐn）价格（gé）和新能（néng）源行业产生（shēng）直（zhí）接影（yǐng）响和（hé）间接（jiē）影响。

　　中信（xìn）建投期货碳（tàn）学团队分析师江露认为，钢材、焦炭和电解（jiě）铝的碳排放量均较大，未来减排压（yā）力不小。因此产量压减仍是钢铁减碳的主要落脚（jiǎo）点，对电解铝而（ér）言，短期有赖于产量控制，长期减碳路径则依靠能源转型。

　　平安证券（quàn）宏观研究组指（zhǐ）出，“十（shí）四五”期间，充分提升可再生（shēng）能源供（gòng）给是能（néng）源改革（gé）重点（diǎn）；“十五五”期间，可（kě）再生能源需要对油（yóu）、气进行尽可能替代，因（yīn）此长期看好风电、光伏等新能（néng）源产业的投资机会，此外储能、电（diàn）网建设等（děng）产业链也值得关注。

　　发改委此（cǐ）前对实施能耗双控也进行（háng）了制度性的安排。提出完善（shàn）用（yòng）能（néng）权有偿使用和交易（yì）制度，加快建（jiàn）设全国用（yòng）能权交易市场（chǎng），建立（lì）能源（yuán）消费总量（liàng）指标跨地区交易机制，推动能源要素向优（yōu）质项目、企业（yè）、产业及（jí）经济发展条件好的地（dì）区流动和集（jí）聚。这意味着将有更（gèng）多的行业和企业被（bèi）纳入全国碳交易（yì）市场。

　　据了解，目前全国碳交易市场仅（jǐn）纳入发电行（háng）业2,225家（jiā）企（qǐ）业（yè），实际（jì）参与交易的（de）企（qǐ）业更少。石化联合会正（zhèng）在（zài）开展石化和化工行业纳（nà）入全国碳市场（chǎng）的相关工作，按照电力行业（yè）的（de）纳入标准，预计将有2,300家石化企业纳入（rù），目前正（zhèng）在部分子行业试点，预计2022-2023年纳（nà）入石化行业，2023年纳入（rù）化工（gōng）行业。业内（nèi）人士预计，今（jīn）年钢铁、有（yǒu）色、建材行业将有望陆续纳入全国（guó）碳（tàn）交易（yì）市场。

　　破圈融（róng）合 构（gòu）建能源供给和消纳新体系（xì）

　　实现（xiàn）“双碳（tàn）”目（mù）标并非是（shì）一蹴（cù）而就的。这一过程（chéng）中，加强（qiáng）统筹协调、推（tuī）动能源革（gé）命、推进产业优化（huà）升级、加快绿（lǜ）色（sè）低碳科技革命都需要稳步推进。

　　今年1月份高（gāo）层在中央政治局的集体学习会上提出，传统能源逐步（bù）退（tuì）出必（bì）须建（jiàn）立在新能（néng）源安（ān）全可靠的（de）替代（dài）基础上。这就需要加大力度规划建设以（yǐ）大型风光（guāng）电基地为基（jī）础、以（yǐ）其周边清洁高效先进节能的煤电（diàn）为支（zhī）撑、以稳定安全（quán）可靠（kào）的特高压输变电线路为载体（tǐ）的新（xīn）能源供给消纳（nà）体（tǐ）系（xì）。这是高层首提新能源（yuán）供给（gěi）消纳体系。

　　近日，发改委主任在“两会”部（bù）长通道接受采访时解释了（le）何为新能源供给消纳体（tǐ）系。他（tā）举例说，在沙（shā）漠、戈壁、荒漠规（guī）划建设4.5亿千瓦的大型风电光伏基地，周（zhōu）边煤电企业要坚（jiān）持先立后破，建设超超临（lín）界发电机（jī）组，有序改（gǎi）造供电煤耗300克/千瓦时以上的老旧机组（zǔ），建设安全可靠（kào）的（de）特高压输变电线路，这将构成能源（yuán）供给和消纳的新体系（xì）。

　　从某种程度上（shàng）说，这种能源供给消纳（nà）体系更（gèng）像是传（chuán）统能源与（yǔ）新能源（yuán）的（de）一次（cì）破圈融合。业内人士指出，若（ruò）新能源供给消（xiāo）纳体系加速建设，将同时有（yǒu）利于风光（guāng）电资源开发、周（zhōu）边煤电项目，以及推进特（tè）高（gāo）压建（jiàn）设。