第(dì)三(sān)季度以来,各地能源“双控”“双限(xiàn)”(以下简称“双控”“双限”)政策加码,波及(jí)国内焦(jiāo)炭市场行情走势。今年(nián)底(dǐ)、明年初焦(jiāo)炭市场行(háng)情(qíng)走(zǒu)势如何呢?业内人士(shì)分析(xī)认为,“双控”“双限”下(xià),近(jìn)期焦(jiāo)炭(tàn)价格或涨(zhǎng)跌(diē)两难(nán)。
多地“双(shuāng)控”“双限”政策加码(mǎ)
能耗“双控”遏制焦(jiāo)炭产能(néng)释放,叠(dié)加一些地区限电、限产,致(zhì)使焦(jiāo)化企业减产、停产。
8月(yuè)12日,国家发改(gǎi)委公布(bù)今年上半(bàn)年能耗(hào)“双控”目标完成情(qíng)况,9个省份能(néng)耗不降反升,10个省份(fèn)能耗强度降幅未达进度。9月16日,国家(jiā)发改委(wěi)发布完(wán)善能源消(xiāo)费和总量“双控”制(zhì)度方案。
多省市为(wéi)完成“双控”目标,陆续出台(tái)限(xiàn)产、限电措施。作(zuò)为高能耗(hào)和高污染(以(yǐ)下简称“双高”)的(de)焦化产业受到影响,一些焦炉(lú)被关停,产能(néng)无法释放。诸(zhū)如(rú),山西省要求加速淘(táo)汰、退(tuì)出炭(tàn)化(huà)室高度4.3米焦炉,已备案“上大关小”大型焦化项目(mù)的要加(jiā)快推进(jìn)建设,原有焦炉关停时间(jiān)按照省政(zhèng)府明确的“上大关小”政策(cè)执(zhí)行;未备案(àn)“上大关小”大型焦化项目的炭化室高(gāo)度4.3米(mǐ)焦炉,加(jiā)快通过产能(néng)减量置换建设(shè)大(dà)机焦项目,稳步有序关(guān)停淘汰。内蒙(méng)古自治区对乌海及(jí)周边地区(qū)生态环境(jìng)综合治理(lǐ)进行详细部署,其中(zhōng)涉及(jí)乌海(hǎi)及周边地区4.3米焦炉关(guān)停事项,提出乌(wū)海(hǎi)及周边地区矿产资(zī)源整(zhěng)合、焦化(huà)产(chǎn)业重组工作全面完成,绿(lǜ)色矿山建(jiàn)设加快推进。同时,内蒙古(gǔ)自治区发改委发布的《关于确保完成“十四五”能耗(hào)双控(kòng)目标任务(wù)若干保(bǎo)障措施》提出,从(cóng)2021年(nián)起,不再审(shěn)批焦炭(兰炭)、电石等(děng)新增产能项目。
采取控制(zhì)产(chǎn)量、压(yā)制产能的措施,势必逐(zhú)步减少相关(guān)品种的(de)供给(gěi)。
焦炭市场供需两弱
限电政策在多个省份密集发布,“双高”企业轮番接到限电通知(zhī)。例(lì)如(rú),山东省日照市(shì)发布通知(zhī),称受(shòu)电(diàn)煤供需矛盾加(jiā)剧和低温(wēn)天气影响(xiǎng),电力供需形势十(shí)分严(yán)峻;枣庄(zhuāng)市(shì)能源局明确按照(zhào)需求响应优先、有序用电保底的原则。
从供应端来(lái)看,由(yóu)于限电,焦化企业限产力度加大,焦化企业(yè)开工率下降(jiàng),焦炭产量减少。据(jù)国(guó)家统计(jì)局统计,2021年9月份(fèn),中国焦(jiāo)炭产量为(wéi)3718.4万吨,环(huán)比减(jiǎn)少249万(wàn)吨,减幅为6.28%;同比减(jiǎn)少340.7万吨,减幅(fú)为8.39%。9月份,中国焦炭日均产(chǎn)量(liàng)为123.95万吨,环比减少4.03万吨,减幅为3.15%;同比减(jiǎn)少11.35万吨(dūn),减幅为8.39%。10月底,独立焦企(qǐ)产能(néng)利用率(lǜ)为72.71%,月环比下降2.56%;日均产(chǎn)量为(wéi)61.94万吨(dūn),月环比下降1.87万吨。进(jìn)入11月(yuè)份,各地开始(shǐ)执(zhí)行秋冬季错峰生产政策,山(shān)西地区已出台错峰生(shēng)产(chǎn)方案(àn),焦炭供应或继续(xù)减量。
从需求端来看,进(jìn)入第三季度以来,钢铁行业限产、减产的力(lì)度加大(dà)、进度加快,直接波及(jí)焦炭市场需求(qiú)。时(shí)下,各地钢(gāng)铁企业对能耗(hào)“双控(kòng)”严抓不懈,产量压减措施要(yào)求做到“可操作、可核(hé)查、可统计”。据(jù)业内人(rén)士测算,10月(yuè)~12月份还要同比压减3580万吨。因此(cǐ),年内(nèi)钢铁产(chǎn)量减少是必然趋势。据中国钢铁工业协会最(zuì)新数据,11月中旬参加统计的(de)会(huì)员钢铁企业粗钢、生铁和钢材日均产量分别为175.91万吨、158.18万吨和172.73万(wàn)吨,日(rì)均环比分别下降3.73%、下降(jiàng)3.99%和下降5.42%。随着(zhe)钢铁产量的减少,钢企对焦炭的需(xū)求强度在减弱。
秋冬季大气污(wū)染治理方案的出(chū)台,对钢铁企业及焦炭企业产能及产量(liàng)提(tí)出更多制约。钢(gāng)企对焦炭的需求强(qiáng)度还将继续减弱,焦(jiāo)炭供(gòng)应也(yě)将继(jì)续收紧。
焦炭价格涨跌两难
近期,焦炭价格经过连续几轮下跌(diē),焦企(qǐ)已经普遍处于(yú)亏损状态(tài)。虽然煤炭价(jià)格有一定的降幅,但是部分焦企前期签订的高价长协煤(méi)依然处于履约(yuē)状态,入炉煤(méi)主要以高价煤(méi)为主,不能有效降低成本。同时,煤价降(jiàng)幅不(bú)及焦炭,不足以弥(mí)补焦价下(xià)调带来的利润下(xià)降。焦化企业挺价意愿较(jiào)强。在碳达(dá)峰(fēng)、碳(tàn)中和的大环境下,焦化企(qǐ)业继续受(shòu)到“双控”“双(shuāng)限”政策制约,产能难以释放。
虽然上游(yóu)焦炭产(chǎn)量一降再降,但(dàn)下游钢厂需求也是持续(xù)收缩。进入(rù)11月,钢材(cái)市场低(dī)迷,成材价格大幅下降,钢厂(chǎng)利润(rùn)明显下滑,叠加喷吹煤价格(gé)、汽(qì)运费上(shàng)涨等因素,钢厂成本大幅增加,钢厂面临亏损,多(duō)地钢(gāng)厂主动检修,高(gāo)炉开工率随(suí)之走低。当前,多数钢厂控制焦炭采(cǎi)购节奏(zòu),一方(fāng)面(miàn)受自身消耗减(jiǎn)少的影响,另一方面受(shòu)降价预期的影响(xiǎng)。整(zhěng)体来看,焦炭市(shì)场虽(suī)然(rán)供(gòng)需双(shuāng)弱,但依(yī)然供(gòng)过(guò)于求,随着焦企库存(cún)的累积,销(xiāo)售压力的增大,焦炭(tàn)价格短期(qī)或将继续下行。但焦化企业已亏损,再降(jiàng)价亏损面(miàn)将扩大(dà),焦炭价格深跌的(de)可能性(xìng)不大(dà)。总体来看,今年底、明年初(chū)焦炭价格再跌可能性(xìng)不大,或涨跌两难。