全球锡矿资源分布图

　　目（mù）前，全球从事锡矿资源勘查开（kāi）发（fā）利用（yòng）的国家（地区）有70多个，全球现有锡矿山为218座，其中资源量大于1万（wàn）吨的矿山有61座，资（zī）源量大于10万吨的有16座。

　　锡（xī）矿全球钻探活动

　　全球锡矿资源

　　世（shì）界锡资源较为丰富，据美国地调（diào）局估（gū）计，2017年（nián）世界（jiè）锡（xī）矿（kuàng）储量为480亿吨。分布（bù）比较（jiào）集中，中国、印度尼西亚、巴西（xī）、玻利维亚、澳大利亚、俄罗斯的（de）储量居世界前（qián）六位，储量（liàng）合计（jì）384亿吨，约占世界总储量的80%。

　　世界锡矿

　　世界（jiè）矿山锡生产国主要有中国（44%）、印度尼西亚（17%）、缅甸（diàn）（13%）、巴西（7%）、秘（mì）鲁（lǔ）（5%）和玻利（lì）维（wéi）亚（5%）等（děng），2016年以上六国的锡矿山产量（liàng）占世（shì）界总产量的91.6% ，集中度（dù）较高（gāo）。

　　中（zhōng）国：是世界第一大锡矿生产国，自1993年（nián）以来锡（xī）精矿产量一直居世界第一，矿山产（chǎn）量占当年世界矿山产量的43.5％。

　　印度尼西亚：是世（shì）界第二大（dà）锡矿生产国和（hé）精炼（liàn）锡生产国。现在印度尼西亚所有锡的产量主（zhǔ）要来自两家公（gōng）司（sī）——天马（Timah）公司和科（kē）巴（Koba）公司。其中，天马公司为世界第二大锡生产公司。

　　印度（dù）尼西（xī）亚锡资源储量在2016年底（dǐ）是80万吨（dūn），按照目前的开采进度只能维持12年左（zuǒ）右的供（gòng）应。近（jìn）年（nián）印度尼西亚由于锡矿资源品（pǐn）位（wèi）下降叠加矿山企业（yè）被迫转入水下开采，开采成（chéng）本提升（shēng），锡矿产量大幅度降低。2011年，锡矿产量在10万吨左右，从2012年起产量明显下降，2015年跌幅达24％，降至6.8万吨，2017年6.0万吨。

　　印度尼西（xī）亚政府（fǔ）全面禁止（zhǐ）未经加工（gōng）的金属原矿出（chū）口以提高（gāo）矿产业附加值，受印度尼西亚锡出（chū）口（kǒu）和交易新规影响，印度（dù）尼西亚,获得更大的控（kòng）价权（quán），2013年8月，要求（qiú）全（quán）部（bù）出口商在出口前必须（xū）在印度（dù）尼西亚商品（pǐn）及衍生品（pǐn）交易所（ICDX）进行交易；2015年8月1日起，仅允（yǔn）许出口精锡锭、焊锡以及（jí）镀锡铁皮，出口商须出具出口的锡（xī）制品来自政府注册矿（kuàng）场的（de）证明。

　　另据最新消息，2018年5月印度尼西亚贸易部已经向12家公司（sī）发放了总计（jì）5.1万ｔ锡出口（kǒu）许可（kě）。天马（mǎ）公司收到了3.2万ｔ出口许可，可在（zài）5月（yuè）中旬恢复（fù）出货。由此可见（jiàn），政策对锡矿进出口（kǒu）贸易（yì）影响之（zhī）大。

　　缅甸：锡（xī）精矿供应（yīng）主要来自于佤邦曼象矿区，该地区锡矿（kuàng）供（gòng）应占比在95％左右。佤（wǎ）邦（bāng）曼象矿区（qū）高（gāo）品位（wèi）、低成本（běn）矿开发（fā）之后，供给量陡升，使得缅甸一跃（yuè）成为全（quán）球第三大锡矿供给（gěi）国家（jiā），由2012年（nián）的（de）不足（zú）0.5万（wàn）吨增至2016年的9.5万（wàn）吨，2017年又降为6.0万（wàn）吨（dūn）。

　　佤（wǎ）邦地区的锡矿（kuàng）几乎全部以边境（jìng）贸易的形（xíng）式（shì）出（chū）口至中国。具（jù）体来看，2012年（nián）～2015年，该（gāi）地（dì）区开采的是露（lù）天开采高品位富矿，露天矿（kuàng）品位甚至一度高于（yú）10％，最低也在5％左右；2017年全面进入地（dì）下开采阶段，品位进一步下降到（dào）1.5％～2％，生产成本的增幅也比较快。另外，矿山的开采难（nán）度也有很大（dà）的增加，因为到（dào）低（dī）海拔地区之后大量（liàng）的矿（kuàng）石转向了硫化（huà）矿（kuàng），高温、热水都是很大的问题，导致矿石开采（cǎi）量出现了比较明显的减少。但由（yóu）于（yú）前些年当地大量开采，缅（miǎn）甸地区的矿石库存比较多，这在一定程（chéng）度上支持了当地锡精矿的产量。还有一些较低品位的矿，前些年（nián）3％以下的都没（méi）有开采（cǎi），目前的价格使得3％以下的矿开（kāi）采具有了经（jīng）济价值，这些（xiē）矿又被回采使得其锡矿（kuàng）出（chū）口（kǒu）总量并（bìng）未下滑。

　　但是（shì），缅甸矿（kuàng）山品（pǐn）位系统性下降不可（kě）避（bì）免，矿（kuàng）山地（dì）下（xià）开采（cǎi）阶段成本持续提升。缅（miǎn）甸锡矿（kuàng）的产量减少会（huì）直接影（yǐng）响我（wǒ）国的锡进口量（liàng）。目前资源仅能够支撑缅（miǎn）甸维持（chí）5万ｔ以上的（de）产出不足（zú）3年（nián），未来（lái）大概率下滑，并（bìng）且当地还没（méi）有（yǒu）发现新（xīn）的资源。缅甸（diàn）佤邦政局不稳也会（huì）影响（xiǎng）到当地锡矿开采，缅甸锡（xī）矿供（gòng）应存忧（yōu）。

　　巴西：产量居世界第四位，拥有大量高品位锡矿床，巴西（xī）的锡矿开采成本是世界最低的，甚至在锡（xī）价（jià）处于低谷时，大多（duō）数锡矿山均能赢利。2016年巴西（xī）锡矿山产量2.6万吨，与上（shàng）年持平。巴拉那帕内马（Paranapanema）公（gōng）司是巴西的主要锡生产公司。

　　秘鲁（lǔ）：锡（xī）矿（kuàng）山产量居世界第五位，占（zhàn）世界锡产量的（de）5%。秘（mì）鲁（lǔ）明苏公司拥有该国唯（wéi）一（yī）的锡矿山圣拉斐尔矿，此矿曾是全球为数不多的高品位矿山之（zhī）一。然而（ér）现在品（pǐn）位下降（jiàng）、资源（yuán）枯（kū）竭问题越发明（míng）显。

　　秘鲁近（jìn）几年精（jīng）矿产量逐年下滑，锡精（jīng）矿的产量（liàng）从2011年前（qián）后开始下滑，2017年（nián），秘鲁明苏（sū）公司的精锡（xī）产量降至1.8万吨，主要因为明苏的圣拉（lā）斐尔矿（kuàng）山锡品位持（chí）续下降。与此相反，明苏公司的巴西（xī）子公司拓巴卡（kǎ）2017年精（jīng）锡产（chǎn）量大幅上涨了12％，升至6600吨，这主要（yào）得益于（yú）对更多锡尾（wěi）矿的处理。

　　截至2017年底，秘鲁（lǔ）锡储（chǔ）量约为10万吨，可供（gòng）开采5年左右。

　　其他国家：近（jìn）年来（lái），多数生产国面临着原有矿山品位下降的事实（shí），开采成（chéng）本不（bú）断加大（dà），例如马来西亚和玻利维亚。非（fēi）洲（摩洛哥、尼日利亚、刚果（金））、澳大利（lì）亚、巴西锡矿的产量虽未来可能有一定程（chéng）度的增加，但这些地区总（zǒng）的（de）产量比较（jiào）低，对我国的影响有限。

　　缅（miǎn）甸（diàn）进口锡矿品（pǐn）种以及成本

　　精矿类型：现阶段（duàn）出口至中国（guó）的缅甸锡（xī）矿（kuàng）：约（yuē）50%为品位30%左右的（de）浮选矿；约40%为17-18%的重选矿（kuàng）；约10%为40%以上（shàng）的重选加浮选一体矿。

　　锡矿成本：锡（xī）矿（kuàng）成（chéng）本=矿权（quán）所有（yǒu）人（rén）（15%-25%实物）+财政部税收+选矿厂费用+物流运输

　　财政部税收：包括实物税（品（pǐn）位（wèi）高（gāo）于20%）和现金税（品位高于20%）两（liǎng）部分。

　　矿山实物税（shuì）：25%实物，现金税为SMM*51%*品位，另1000元/金（jīn）属吨道路建设基金。

　　选（xuǎn）厂加工（gōng）费（fèi）：原矿处理平均280-300元/吨。因（yīn）此目（mù）前（qián）原矿品位1%左右为保本矿，1.3%以（yǐ）上才会产生少（shǎo）许利润。

　　缅（miǎn）甸市场以及政策

　　锡矿出口要（yào）求愈加严格，一方面体现在物流限载，之前限载（zǎi）60吨，现30吨，而且运输车队仅（jǐn）有30辆（liàng）车，会出现货车（chē）紧缺的情况。另一方（fāng）面体现（xiàn）在海关（guān）办（bàn）理出口（kǒu）文件手续，需要的周（zhōu）期更长，由之（zhī）前（qián）的（de）3天左右（yòu）周（zhōu）期延长（zhǎng）至7-10天。之（zhī）前（qián）是（shì）出口公司自行取样化验进（jìn）行（háng）报（bào）关，对杂质（zhì）无要求（qiú）；但因4-5月份，河口（kǒu）口（kǒu）岸进来一批洋垃（lā）圾，云南海关严格货物进口政策，现在出口（kǒu）锡（xī）矿需提前预约海（hǎi）关（guān），3天内安排质检部门、海关（guān）部门及（jí）货（huò）主三方在场取样化验。而且，现（xiàn）在对（duì）杂质要求铅<0.5%，汞<0.05%，砷（shēn）<2.5%，如（rú）果超标货（huò）主需（xū）写担（dān）保书。

　　缅甸锡矿市场未（wèi）来前景

　　锡矿产出逐渐（jiàn）减少，选矿（kuàng）技术逐渐由先（xiān）浮后重转变为先重后浮。这缘于先重（chóng）后浮工艺成本更低，适用于低品位原矿。浮选成本280-300元/吨，平均78%直收率；重选成本（běn）80-100 元/吨，平（píng）均80%直收率。目（mù）前70%原矿品位在1-2%，30%原矿在2%以上。

　　从近几年选矿（kuàng）工（gōng）艺过程中（zhōng）使用的药剂成本来看，因完全靠从中国（guó）进口，而且（qiě）原矿品位下滑，药剂成本（běn）将逐渐增加，这也将是缅甸矿成本增加（jiā）的主（zhǔ）要原因之一。

　　随着锡矿品位愈来愈（yù）低，锡矿（kuàng）加工成本（běn）逐渐上扬，为（wéi）维持（chí）矿业支柱产业，佤邦财政（zhèng）部及矿（kuàng）权（quán）所（suǒ）有人需（xū）进一步调低税率。

　　总结：由（yóu）于疫情以（yǐ）及各（gè）方面减产限电等（děng）因素影响导（dǎo）致需（xū）求增加，资（zī）源（yuán）有（yǒu）限（xiàn），供应紧（jǐn）张，进（jìn）口不确定（dìng）性大，锡矿价格长期上涨。